Il concetto di Break Even non è ancora molto conosciuto nonostante sia uno dei fondamenti della finanza mondiale e anche del trading professionistico odierno.
Perché sempre più persone stanno cercando nel web il termine “Break Even”? Molto probabilmente perché è una delle modalità più sicure per investire nei mercati finanziari senza rischiare di investire “tutto in una volta”, distribuendo quindi la propria ricchezza sul mercato in maniera saggia.
Che cos’è il Break Even Point
Il punto di pareggio è quel livello di prezzo dove essenzialmente il prezzo di mercato di un titolo è pari al costo originale. Per le opzioni di trading, il punto di pareggio è il prezzo di mercato che un titolo deve raggiungere per un acquirente per evitare una perdita. Per un acquirente di una posizione di tipo CALL nel trading online, il punto di pareggio è il prezzo di esercizio più il premio pagato, mentre il break even per una posizione put è il prezzo di esercizio meno il premio pagato.
Come funziona il Break Even
Il break even funziona essenzialmente in maniera molto semplice ed è possibile capire il suo funzionamento molto velocemente spiegando come viene utilizzato durante una mediazione.
Per capire come funzioni realmente il Break Even, è sufficiente utilizzare un esempio di “mediazione al ribasso”.
Mettiamo caso che il prezzo di Bitcoin si trovi sul livello di 1000 dollari per Bitcoin. Invece di acquistare un Bitcoin al prezzo di 1000 dollari, decidiamo di comperare 0.10 Bitcoin a 100 dollari e ogni volta che il prezzo di Bitcoin scenderà di 100 dollari acquisteremo altri 0.10 Bitcoin.
Quindi nella malaugurata ipotesi in cui il prezzo dovesse scendere a 900 dollari, il nostro breakeven (punto mediano), quindi prezzo in cui “saremo in pari” con l’investimento (non staremo quindi né perdendo né guadagnando) sarà comunque a 950. Punto Mediano: (1000 + 900)/2 = 950
Se poi il prezzo dovesse scendere ancora di più, a 800 dollari, verrà aperta una nuova posizione di 0.10 Bitcoin sul prezzo di 800 dollari, e quindi il nostro breakeven (punto mediano), quindi prezzo in cui “saremo in pari” con l’investimento (non staremo quindi né perdendo né guadagnando) sarà quindi a 900.
Punto Mediano: (1000 + 900 + 800)/3 = 900
Ovviamente si può continuare con la solita metodologia di investimento man mano che il prezzo scende. Così facendo il punto mediano sarà pur sempre più vicino al prezzo reale rispetto a se avessimo investito “tutto e subito” sul prezzo di 1000.
Questa strategia può non solo essere applicata in un mercato in calo, ma anche in un mercato in salita. Si tratta di un metodo molto oculato e strategico per investire i propri risparmi nel tempo, “spalmandoli” su più livelli di prezzo.
Punto di Pareggio in Economia Aziendale
Il Break Even Point non viene soltanto utilizzato nel trading online, ma ha un’importante applicazione nell’economia aziendale.
Il punto di pareggio è in pratica quel valore, in termini di produzione oppure di fatturato, di vendite che sono necessario per coprire i costi che sono stati affrontati in precedenza in modo da chiudere il periodo senza perdite o profitti. Una volta superato in positivo il livello di break even si potrà affermare di essere “in profitto”.
Break Even e Stop Loss: accoppiata vincente?
Ci sono molti modi di interpretare ed utilizzare il break even nel trading online. Uno di questi è ovviamente anche con lo Stop Loss.
Come abbiamo già affermato, il break-even, break even o breakeven viene moltissimo utilizzato nel trading. Vediamo però come utilizzarlo praticamente nel trading come metodo per ottimizzare anche il proprio risk management, in questo caso lo stop loss.
Quando facciamo trading online, ci siamo prima o poi dovuti “scontrare” con uno dei concetti più importanti di tutto il trading online: lo stop loss.
Per stop loss si intende la massima perdita che si è disposti ad accettare durante il trading di una posizione a mercato.
Il take profit è l’opposto dello stop loss, ed è il massimo livello di profitto massimo che vogliamo raggiungere da una posizione.
Per capire come utilizzare il Break Even con lo Stop Loss è però prima di tutto necessario spiegare come funziona lo Stop Loss.
Come funziona lo Stop Loss
Decidiamo di comprare, nel mercato forex, la coppia EUR/USD a 1.1000. Decidiamo dunque di cliccare sul tasto BUY senza fare altro. In questo caso la nostra posizione non sarà dunque in sicurezza in quanto non avrà uno stop loss attivo e dunque potrebbe andare in perdita per un livello potenzialmente infinito (anche se c’è comunque da affermare che i propri soldi investiti non posso mai essere infiniti).
Mettiamo invece che decidiamo di comprare la coppia Forex EUR/USD a 1.1000 ma invece di non impostare lo stop loss, lo impostiamo e decidiamo che il livello massimo di perdita verrà fissato a -50 pips. Questo significa che quando la posizione raggiungerà il livello di 1.0950 la nostra posizione si chiuderà in perdita.
Utilizzare il break even con lo stop loss
Adesso ipotizziamo che la nostra posizione di acquisto della coppia EUR/USD vada veramente bene, continuando verso l’alto di 100 pips circa, a 1.1100. Questo significa che saremo in guadagno di 100 pips circa e che potremo dunque spostare lo “stop loss a breakeven”.
Cosa significa questo? Sposteremo il livello di stop loss precedentemente fissato a -50 @1.0950 verso il livello di apertura, il nostro “zero”: @1.1100.
Così facendo, anche se il prezzo dovesse andare contro di noi, sarà impossibile perdere perché avremo messo al sicuro la nostra posizione.
Importante anche specificare che il punto di stop loss può essere spostato in positivo man mano che la posizione diventa sempre più profittevole, diventando quindi uno “Stop Loss in Verde” ovvero “in profitto”.
